فيسبوك تويتر
pkeservice.com

أساسيات تداول الخيارات

تم النشر في شهر فبراير 24, 2021 بواسطة Chester Etheridge

البدائل - نظرة عامة | - |

تمنح البدائل المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء (خيار استدعاء) أو بيع (خيار وضع) العقد الأساسي أو العقود الآجلة بسعر محدد قبل تاريخ معين.

بمعنى آخر ، تشبه الخيارات عقود التأمين القابلة للتداول.

يمكن للمستثمر شراء خيار PUT كتأمين مقابل انخفاض في سعر السهم أو خيار الاتصال في حالة ارتفاع الأسهم. يمنح شراء خيار وقت المشتري لاختيار ما إذا كانوا سيشترون أو بيع الأسهم الأساسية. يتم تأمين سعر الشراء قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، والذي يمكن أن يكون في حالة قفزات في المستقبل.

تتمتع تداول الخيارات بالكثير من المزايا التي يجب أن يعرفها كل مستثمر في البورصة ، مثل الرافعة المالية العالية ، وخفض المخاطر الإجمالية من امتلاك السلامة المادية ، ومزيد من المرونة والقدرة على إنشاء دخل إضافي من محفظة الأسهم الحالية.

تتغير قيمة الخيار في الاتصال المباشر بالأمان الأساسي. سعر الشراء للخيار هو مجرد جزء صغير من سعر شراء الأمن ، ولهذا السبب يوفر رافعة عالية ومخاطر مخفضة - أكثر ما يمكن أن يخسره المشتري هو القسط ، أو الإيداع ، دفعوا عند الدخول في العقد.

من خلال شراء الأسهم الأساسية لعقد العقود المستقبلية نفسها ، تكون الخسارة الأكبر بكثير ممكنة إذا يتحرك السعر ضد موقف المشترين.

يتم وصف البديل برمزه الخاص ، سواء كان ذلك أو مكالمة ، وشهر انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب.

اختيار المكالمات هو عقد صعودي ، يمنح المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء الأمن الأساسي بسعر معين في أو قبل تاريخ معين.

خيار المكان هو عقد هبوطي ، يمنح المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، ببيع الأمن الأساسي بسعر معين في أو قبل تاريخ معين.

شهر انتهاء الصلاحية هو الشهر الذي ينتهي فيه عقد الخيار.

سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري إما شراء مكالمة) أو بيع (وضع) الأمن الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية.

القسط هو التكلفة التي يتم دفعها مقابل الخيار.

القيمة الجوهرية هي الفرق بين السعر الحالي للأمان الأساسي وسعر الإضراب لهذا الخيار.

القيمة الزمنية هي الفرق بين قسط القسط الحالي للخيار والقيمة الجوهرية. يمكن أن تتأثر القيمة الزمنية بتقلب الأمن الأساسي.

ما يصل إلى 90 في المائة من كل خيارات الأموال تنتهي صلاحيتها ولا قيمة لها ، وتتراجع فترتها ببطء حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.

يوفر هذا التلميح للتجار علامة جيدة جدًا على جانب عقد الخيارات التي يجب أن يكونوا عليها. . .

عادة ما تكون عقود الخيار التي يقومون بشرائها فقط لتحوط محافظ الأسهم الفسيولوجية الخاصة بهم - وهذا تمييز قوي بين البروبيين والتجار المدمجين الذين يشترون باستمرار سعرًا منخفضًا ، من أموالهم وقرب انتهاء الصلاحية ، على أمل الحصول على عائد كبير (بشكل غير محتمل ) والرجال الذين يكسبون المال من سوق الخيارات كل شهر ، من خلال بيع هذه الخيارات لهم دائمًا - يرجى النظر في هذا أثناء قراءة بقية هذا التقرير.

لا بد أن بائع عقد الخيار هو تلبية العقد عندما يقرر المشتري ممارسة الخيار.

لذلك ، إذا تم بيع خيارات المكالمات المغطاة على ممتلكاته ، وكان سعر السهم أعلى من سعر إضراب الخيار عند انتهاء الصلاحية ، ويقال إن الخيار هو في المال ، ويجب على البائع بيع أسهمه إلى المشتري الخيار في سعر الإضراب إذا كان يمارس.

في بعض الأحيان ، لن يتم ممارسة خيار الأموال ، لكنه نادر للغاية. يجب أن يكون بائع الخيار (أو الكاتب) جاهزًا لبيع الأسهم بسعر الإضراب إذا تم ممارسته.

يمكنه دائمًا إعادة شراء الخيار قبل انتهاء الصلاحية إذا اختار أن يقوم بتأليف واحد في سعر الإضراب الأعلى إذا ارتفع سعر السهم ، لكن هذا يؤدي إلى خسارة رأس المال حيث يتعين عليه عادة دفع المزيد لشراء الخيار مرة أخرى مقارنةً بالخيار القسط الذي تلقاه عندما باعه في البداية.

يتم ممارسة العديد من الكتاب البديلين ببساطة من الأسهم ، ثم يعيدون على الفور أكثر من نفس المخزون أو آخر ويكتب المزيد من خيارات المكالمات.

ليس لدى المشتري لخيار ما أي التزامات على الإطلاق-إنه يبيع اختياره لاحقًا في مكسب أو خسارة ، أو يمارسه عندما يكون سعر السهم في الأموال في انتهاء الصلاحية ويمكنه تحقيق ربح.

يتم عقد الغالبية العظمى من الخيارات قبل انتهاء الصلاحية والصدأ في التكلفة حتى لا يكون هناك أي فائدة على الإطلاق من المشتري التعيس الذي يبيعها. بالكاد يتم ممارسة أي خيارات الآن من قبل المشتري. الغالبية العظمى تنتهي لا قيمة لها.

لقد أعطتنا استراتيجية شراء خياراتنا مكاسب مئوية أكبر بكثير مع مخاطر محتملة أصغر بكثير. لا تنسى أنه ، بالنسبة لنا كمشتري ، ستنتهي هذه الخيارات لا قيمة لها إذا لم يتم بيعها أو تمارسها في تاريخ انتهاء الصلاحية.

يتعين على البائع أو المؤلف البديل الجلوس والانتظار حتى انتهاء الصلاحية لمعرفة ما إذا كان سيتم ممارسته. إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية ، فإنه يحتفظ بالقسوة ويمكنه كتابة بديل آخر على نفس الأسهم بالضبط.

عندما يكون سعر السهم أعلى من سعر الإضراب ، فمن المحتمل أن يمارسه وسيحتاج إلى بيع أسهمه إذا لم يخرج من الموقف عن طريق شراء خياراته إلى السوق المفتوحة (في كثير من الأحيان بسعر أعلى من بيعه في البداية لهم ل).

إن عيب شراء الخيار عبر الأسهم المادية هو أنه إذا اشتريت السهم نفسه ، حتى لو لم يتحرك السعر ، فأنت لا تزال تملكها ، ولكن عن طريق شراء البديل ، إذا لم تتحرك التكلفة في المطلوب الاتجاه ، تفقد جزءًا من صناديق التداول الخاصة بك.

لكسب الخيارات التجارية ، يجب أن يتحرك الأمن الأساسي بسرعة إلى حد ما بالطريقة التي تتوقعها ، أو قد تخسر المال بمعدل متزايد مع مرور تاريخ انتهاء الصلاحية.

كما ترون ، يمكن أن توفر استراتيجيات الخيارات عوائد مئوية أكبر بكثير مع مخاطر أقل للتجارة المتطابقة. تبقى معظم أموالك بأمان في حسابات التداول الخاصة بك بدلاً من التعرض للسوق.

هذا مثال واحد فقط على استخدام خيارات تداول لرفع عائدات البورصة الخاصة بك. هناك العديد من الأساليب والاستراتيجيات لاستخدام الخيارات وأشجعك على البحث عنها.

تنتهي جميع الخيارات التي لا قيمة لها إذا لم تكن في متناول اليد ، لذلك يجب على المشتري إغلاق أو ممارسة موقعه في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أو سيخسر القسط الكامل.

يتناقص جزء القيمة الزمنية من قسط الخيار تدريجياً حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. كلما اقتربت من انتهاء الصلاحية ، كلما انخفضت القيمة الزمنية ، نظرًا لوجود وقت أقل للحصول على خيار المتابعة في الاتجاه المطلوب للمشتري.

بالنسبة للمشترين ، لا يحتفظ كبار المحامي بالتجار في خيار مع انتهاء صلاحية أقل من 30 يومًا بسبب النمو الأسي في تسوس الوقت في هذا الوقت.

بالنسبة للبائعين ، عادة ما يكون من المفيد كتابة الخيارات التي لديها 30 يومًا أو أقل لإنهاء الصلاحية ، بسبب تأثير الانحلال في نفس الوقت بالضبط. . إن المشتري من هذه الخيارات لديه احتمالات مكدسة ضدها وسيأخذ حركة أسعار كبيرة في اتجاهه المفضل لتحقيق ربح - تذكر أن الغالبية العظمى من الخيارات لا قيمة لها - لذلك هذا هو جانب تلك الأدوات التي تجدها الأثرياء عادة أنفسهم - مجرد فكرة .. | - |