فهم نسبة السعر إلى السعر والعائد للسهم

لا يمكن استخدام نسبة PEG بمفردها ولكنها أداة قوية حقًا عند دمجها مع الأساسيات (السعر والحجم وقراءة المخطط). يجب أن تستمتع بأرقام الطحن ولديك حاسبة مفيدة لتقدير نسبة PEG الخاصة بك. يعد الوصول إلى البيانات الإحصائية عالية الجودة من الإنترنت مثل الأرباح السابقة وتقديرات الكسب المستقبلية أمرًا حيويًا لحساب هذا المؤشر الأساسي. تنتج مجموعة متنوعة من مواقع الويب نسبة PEG ، لكنني لم أجد موقعًا واحدًا يحتوي على نسبة PEG يمكن الاعتماد عليها يمكنني استخدامها في بحثي ، لذلك أقوم بحسابها بنفسي ، مما يضمن الدقة مع الرقم الأخير.

سأستخدم التعريف من investopedia.com لأنه من المنطقي الكامل ولا أشعر بالارتباك الشديد (أسفل التعريف هو شرح إضافي ومثيل في الوقت الفعلي الحالي ، باستخدام كمبيوتر Apple).

نسبة PEG:

"تقارن نسبة PEG نسبة سعر/أرباح الأسهم (" P/E ") إلى معدل نمو EPS المتوقع. إذا كانت نسبة PEG تساوي واحد ، فهذا يعني أن السوق يسعر الأسهم ليعكس نمو EPS للسهم بالكامل. هذا "طبيعي" في المفهوم لأنه ، في سوق معقول وفعال ، من المفترض أن يعكس P/E نمو الأرباح المستقبلية للسهم. من المحتمل أن يكون مبالغًا فيه أو أن السوق يتوقع أن يكون نمو ربحية السهم في المستقبل أعلى مما هو موجود حاليًا في مبلغ الإجماع في الشارع. عادةً ما يكون لأسهم النمو نسبة PEG أكبر من واحد لأن المستثمرين على استعداد لدفع المزيد مقابل الأسهم التي من المتوقع أن ينمو بسرعة ( على خلاف ذلك ، يُعرف باسم "النمو بأي ثمن"). قد يتم تخفيض توقعات الأرباح أيضًا بينما يظل سعر السهم مستقرًا نسبيًا للعوامل المختلفة. من الأسهم التي يحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها أو أن السوق لا يتوقع من الشركة تحقيق نمو الأرباح الذي ينعكس من تقديرات الشوارع. عادة ما يكون للأسهم القيمة نسبة PEG أقل من واحد لأن توقعات أرباح الأسهم قد ارتفعت ولم يعترف السوق بعد بإمكانات النمو. من ناحية أخرى ، قد يعني ذلك أيضًا أن توقعات الأرباح قد انخفضت بشكل أسرع مما يمكن أن يصدر الشارع تنبؤات جديدة.