درک نسبت PEG سهام

نسبت PEG به تنهایی قابل استفاده نیست اما در هنگام ادغام با اصول (قیمت ، حجم و خواندن نمودار) ابزاری واقعاً قدرتمند است. شما باید از خرد کردن اعداد لذت ببرید و یک ماشین حساب مفید داشته باشید تا نسبت PEG خود را تخمین بزنید. دسترسی به داده های آماری با کیفیت از اینترنت مانند درآمد گذشته و برآورد درآمد آینده برای محاسبه این شاخص اساسی بسیار مهم است. مجموعه ای از وب سایت ها نسبت PEG را تولید می کنند اما من یک وب سایت پیدا نکرده ام که دارای نسبت PEG قابل اعتماد باشد که می توانم برای تحقیقات خود استفاده کنم ، بنابراین خودم آن را محاسبه می کنم و از دقت با آخرین شماره اطمینان می دهم.

من از تعریف از Investopedia.com استفاده خواهم کرد زیرا کاملاً منطقی است و خیلی گیج کننده نمی شود (در زیر تعریف توضیحات اضافی و یک نمونه فعلی در زمان واقعی ، با استفاده از رایانه اپل).

نسبت PEG:

"نسبت PEG نسبت قیمت/درآمد سهام (" P/E ") را با نرخ رشد EPS مورد انتظار خود مقایسه می کند. اگر نسبت PEG برابر با یک باشد ، به این معنی است که بازار در حال قیمت گذاری سهام برای بازتاب کامل رشد EPS سهام است. این مفهوم "طبیعی" است زیرا ، در یک بازار معقول و کارآمد ، P/E قرار است رشد درآمد آینده سهام را منعکس کند.

اگر نسبت PEG از یک بیشتر باشد ، نشان می دهد که سهام احتمالاً بیش از حد ارزیابی شده است یا اینکه بازار پیش بینی می کند رشد EPS آینده بالاتر از آنچه در حال حاضر در مبلغ اجماع خیابان است ، بالاتر باشد. سهام رشد به طور معمول نسبت PEG بیشتر از یک را دارد زیرا سرمایه گذاران مایل به پرداخت هزینه بیشتری برای سهام هستند که انتظار می رود به سرعت رشد کند ( در غیر این صورت به عنوان "رشد به هر هزینه" شناخته می شود). همچنین ممکن است پیش بینی درآمد کاهش یابد در حالی که قیمت سهام برای عوامل مختلف نسبتاً پایدار است.

اگر نسبت PEG کمتر از یک باشد ، این یک نشانه است از یک سهام بالقوه کم ارزش یا بازار انتظار ندارد که این شرکت به رشد درآمد که از تخمین های خیابان منعکس می شود ، دست یابد. سهام ارزش به طور معمول نسبت PEG کمتر از یک را دارد زیرا انتظارات درآمد سهام افزایش یافته است و بازار هنوز پتانسیل رشد را به رسمیت نمی شناسد. از طرف دیگر ، این همچنین ممکن است دلالت کند که انتظارات درآمد سریعتر از آنکه خیابان بتواند پیش بینی های جدیدی را صادر کند ، کاهش یافته است.