Dasar-Dasar Perdagangan Opsi

Alternatif - Tinjauan umum | - |

Alternatif memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (opsi put) stok yang mendasari atau kontrak berjangka dengan harga tertentu naik sebelum tanggal tertentu.

Dengan kata lain, opsi mirip dengan kontrak asuransi yang dapat diperdagangkan.

Seorang investor dapat membeli opsi put sebagai asuransi terhadap penurunan harga saham atau opsi panggilan jika saham naik. Membeli opsi memberi pembeli waktu untuk memilih apakah mereka akan membeli atau menjual stok yang mendasarinya. Harga pembelian terkunci sebelum tanggal kedaluwarsa, yang jika terjadi lompatan bisa bertahun -tahun ke depan.

Pilihan perdagangan memiliki banyak keunggulan yang harus diketahui oleh setiap investor bursa saham, seperti leverage tinggi, risiko keseluruhan lebih rendah daripada memiliki keamanan fisik, lebih banyak fleksibilitas dan kemampuan untuk menciptakan pendapatan tambahan dari portofolio saham saat ini.

Nilai opsi berubah dalam koneksi langsung ke keamanan yang mendasarinya. Harga pembelian opsi hanyalah sebagian kecil dari harga pembelian keamanan dan untuk alasan itu memberikan pengaruh tinggi dan berkurangnya risiko - yang paling dapat hilang dari pembeli opsi adalah premi, atau setoran, mereka membayar untuk masuk ke dalam kontrak.

Dengan membeli stok kontrak berjangka yang mendasari itu sendiri, kerugian yang jauh lebih besar dimungkinkan jika harga bergerak terhadap posisi pembeli.

Alternatif dijelaskan oleh simbolnya sendiri, apakah itu put atau panggilan, bulan kedaluwarsa dan harga pemogokan.

Pilihan panggilan adalah kontrak bullish, memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli keamanan yang mendasarinya dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.

Opsi tempat adalah kontrak bearish, memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual keamanan yang mendasarinya dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.

Bulan kedaluwarsa adalah bulan di mana kontrak opsi berakhir.

Harga pemogokan adalah harga yang dapat dibeli pembeli) atau menjual (menempatkan) keamanan yang mendasarinya pada tanggal kedaluwarsa.

Premi adalah biaya yang dibayarkan untuk opsi tersebut.

Nilai intrinsik adalah perbedaan antara harga saat ini dari keamanan yang mendasarinya dan harga strike opsi ini.

Nilai waktu adalah perbedaan antara premi saat ini dari opsi dan nilai intrinsik. Nilai waktu dapat dipengaruhi oleh volatilitas keamanan yang mendasarinya.

Hingga 90 persen dari semua pilihan uang berakhir tidak berharga dan periode mereka bernilai perlahan -lahan menurun hingga tanggal kedaluwarsa mereka.

Petunjuk ini menawarkan para pedagang pertanda yang sangat baik tentang sisi kontrak opsi mana yang seharusnya mereka lakukan. . Pedagang opsional opsional yang membuat keuntungan yang konsisten biasanya menjual lebih banyak opsi daripada yang mereka beli.

Kontrak opsi yang mereka beli biasanya hanya untuk melakukan lindung nilai portofolio saham fisiologis mereka - ini adalah perbedaan yang kuat antara penumpang dan pedagang kompak yang secara konsisten membeli dengan harga murah, dari uang mereka dan hampir kadaluwarsa dan panggilan, berharap pembayaran besar (tidak mungkin ) dan orang -orang yang benar -benar menghasilkan uang dari pasar opsi setiap bulan, dengan selalu menjual pilihan -pilihan ini kepada mereka - harap pertimbangkan ini saat Anda membaca sisa laporan ini.

Penjual kontrak opsi terikat untuk memenuhi kontrak ketika pembeli memutuskan untuk menggunakan opsi.

Oleh karena itu, jika dia menjual opsi panggilan tertutup atas kepemilikannya, dan harga saham di atas harga pemogokan opsi pada saat kedaluwarsa, opsi tersebut dikatakan di dalam uang, dan penjual harus menjual sahamnya ke pembeli opsi di Pukul Harga jika dia berolahraga.

Kadang-kadang opsi di dalam uang tidak akan dilakukan, tetapi sangat jarang. Penjual opsi (atau penulis) harus siap untuk menjual saham dengan harga mogok jika dilakukan.

Dia selalu dapat membeli kembali opsi sebelum kedaluwarsa jika dia memilih untuk dan menyusun satu dengan harga serangan yang lebih tinggi jika harga saham telah berkumpul, tetapi itu mengarah pada kerugian modal karena dia biasanya harus membayar lebih untuk membeli opsi kembali dibandingkan dengan Premi yang dia terima ketika dia awalnya menjualnya.

Banyak penulis alternatif hanya bisa dilaksanakan dari stok dan kemudian secara instan membeli kembali lebih banyak dari stok yang sama atau lain dan hanya menulis lebih banyak opsi panggilan.

Pembeli suatu opsi tidak memiliki kewajiban sama sekali-ia menjual pilihannya nanti dengan keuntungan atau kerugian, atau melatihnya ketika harga saham dalam uang pada saat kedaluwarsa dan ia dapat menghasilkan keuntungan.

Sebagian besar opsi diadakan sebelum kadaluwarsa dan karat dalam biaya sampai sama sekali tidak ada gunanya dari pembeli yang malang yang menjualnya. Hampir tidak ada opsi yang sekarang dilakukan oleh pembeli. Mayoritas besar kedaluwarsa.

Strategi pembelian pilihan kami memberi kami keuntungan persentase yang jauh lebih besar dengan risiko potensial yang jauh lebih kecil. Jangan lupa bahwa, bagi kami sebagai pembeli, opsi ini akan berakhir tidak berharga jika tidak dijual atau dilakukan pada tanggal kedaluwarsa.

Penjual atau penulis alternatif hanya harus duduk dan menunggu sampai kedaluwarsa untuk mengetahui apakah dia akan dilakukan. Jika harga saham di bawah harga strike pada saat kedaluwarsa, ia mempertahankan premi dan dapat menulis alternatif lain di atas stok yang persis sama.

Ketika harga saham di atas harga pemogokan, ia kemungkinan besar akan dilaksanakan dan perlu menjual sahamnya jika ia tidak keluar dari posisi dengan membeli pilihannya kembali ke pasar terbuka (cukup sering dengan harga lebih tinggi daripada yang awalnya dijual sebelumnya ia jual awalnya awalnya dijual sebelumnya awalnya sebelumnya dijual pada awalnya sebelumnya mereka untuk).

Kelemahan pembelian opsi atas stok fisik adalah bahwa jika Anda membeli saham itu sendiri, bahkan jika harganya tidak bergerak, Anda masih akan memilikinya, tetapi dengan membeli alternatifnya, jika biayanya tidak bergerak dalam hal yang diinginkan Arah, Anda kehilangan sebagian dari dana perdagangan Anda.

Untuk mendapatkan pekerjaan perdagangan pilihan, keamanan yang mendasarinya harus bergerak dengan cukup cepat dalam cara Anda mengantisipasi, atau Anda mungkin kehilangan uang pada tingkat yang semakin meningkat karena tanggal kedaluwarsa semakin dekat.

Seperti yang Anda lihat, strategi opsi dapat memberikan pengembalian persentase yang jauh lebih besar dengan risiko yang lebih kecil untuk perdagangan yang identik. Sebagian besar uang Anda tetap aman di akun perdagangan Anda alih -alih terpapar ke pasar.

Ini hanya 1 contoh penggunaan perdagangan opsi untuk meningkatkan pengembalian bursa Anda. Ada lebih banyak pendekatan dan strategi untuk memanfaatkan pilihan dan saya mendorong Anda untuk meneliti lebih lanjut.

Semua opsi kedaluwarsa tidak berharga jika tidak ada di tangan, sehingga pembeli harus menutup atau menggunakan posisinya pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa atau dia akan kehilangan seluruh premi.

Bagian nilai waktu dari premi opsi berkurang secara bertahap hingga tanggal kedaluwarsa. Semakin dekat dengan kedaluwarsa, semakin cepat nilai waktu berkurang, karena ada lebih sedikit waktu untuk mendapatkan pilihan untuk melanjutkan ke arah yang diinginkan untuk pembeli.

Bagi pembeli, penasihat pedagang top untuk tidak mempertahankan opsi dengan kurang dari 30 hari untuk berakhir karena pertumbuhan eksponensial dalam pembusukan waktu saat ini.

Untuk vendor, biasanya paling bermanfaat untuk menulis pilihan yang memiliki 30 hari atau kurang untuk kedaluwarsa, karena efek pembusukan waktu yang sama persis ini. . . Pembeli opsi -opsi itu memiliki peluang yang ditumpuk terhadap mereka dan akan mengambil pergerakan harga yang besar ke arah yang disukai untuk menghasilkan keuntungan - ingat, sebagian besar opsi berakhir tidak berharga - jadi ini adalah sisi instrumen yang biasanya ditemukan orang kaya yang kaya sendiri - hanya pemikiran .. | - |