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Nozioni Di Base Sul Trading Di Opzioni

Pubblicato il Aprile 24, 2021 da Chester Etheridge

Alternative - Una panoramica | - |

Le alternative danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (un'opzione di chiamata) o vendere (un'opzione put) il contratto di stock o futures sottostante a un prezzo specificato prima di una determinata data.

In altre parole, le opzioni sono simili ai contratti assicurativi negoziabili.

Un investitore può acquistare un'opzione put come assicurazione contro un calo del prezzo delle azioni o un'opzione chiamata nel caso in cui il titolo aumenti. L'acquisto di un'opzione dà all'acquirente il tempo di scegliere se acquisterà o vende lo stock sottostante. Il prezzo di acquisto è bloccato prima della data di scadenza, che in caso di salti può essere anni nel futuro.

Il trading delle opzioni presenta molti vantaggi che ogni investitore in borsa dovrebbe conoscere, come l'elevata leva, un rischio complessivo inferiore rispetto alla sicurezza fisica, maggiore flessibilità e capacità di creare un reddito aggiuntivo da un attuale portafoglio azionario.

Il valore di un'opzione cambia nella connessione diretta alla sicurezza sottostante. Il prezzo di acquisto dell'opzione è semplicemente una frazione del prezzo di acquisto della sicurezza e per questo motivo fornisce un'elevata leva finanziaria e un rischio ridotto: il maggior numero di opzioni che l'acquirente può perdere è il premio o il deposito, che hanno pagato durante il contratto.

Acquistando lo stock sottostante del contratto futures stesso, è possibile una perdita molto più grande se il prezzo si sposta contro la posizione degli acquirenti.

Un'alternativa è descritta dal proprio simbolo, che si tratti di un put o di una chiamata, di un mese di scadenza e di un prezzo di esercizio.

Una scelta di chiamata è un contratto rialzista, che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare la sicurezza sottostante a un prezzo particolare entro una data particolare.

Un'opzione di luogo è un contratto ribassista, che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere la sicurezza sottostante a un prezzo particolare entro una data particolare.

Il mese di scadenza è il mese in cui il contratto di opzione scade.

Il prezzo di esercizio è il prezzo che l'acquirente può acquistare una chiamata) o vendere (put) la sicurezza sottostante entro la data di scadenza.

Il premio è il costo pagato per l'opzione.

Il valore intrinseco è la differenza tra l'attuale prezzo della sicurezza sottostante e il prezzo di esercizio di questa opzione.

Il valore del tempo è la differenza tra l'attuale premio dell'opzione e il valore intrinseco. Il valore temporale può essere influenzato dalla volatilità della sicurezza sottostante.

Fino al 90 percento di tutte le opzioni di denaro scadono inutili e il loro periodo vale lentamente diminuisce fino alla data di scadenza.

Questo suggerimento offre ai trader un ottimo segno su quale parte di un contratto di opzioni dovrebbe essere. . . I trader di opzioni professionali che guadagnano guadagni coerenti di solito vendono molte più opzioni di quelle che acquistano.

I contratti di opzione che acquistano sono di solito solo per coprire i loro portafogli fisiologici azionari - questa è una forte distinzione tra gli scommettitori e i trader compatti che acquistano costantemente a basso prezzo, dal loro denaro e quasi scadenza e chiamate, sperando in un grande payoff (improbabile ) E gli uomini che guadagnano davvero i soldi dal mercato delle opzioni ogni mese, vendendo sempre queste scelte a loro - per favore considera questo mentre leggi il resto di questo rapporto.

Il venditore del contratto di opzione è destinato a soddisfare il contratto quando l'acquirente decide di esercitare l'opzione.

Pertanto, se ha venduto opzioni di chiamata coperte rispetto alle sue partecipazioni e il prezzo delle azioni è al di sopra del prezzo di esercizio all'opzione alla scadenza, si dice che l'opzione sia in denaro e il venditore deve vendere le sue azioni all'Acquirente di opzioni presso Prezzo di esercizio se è esercitato.

Occasionalmente non verrà esercitata un'opzione in The money, ma è estremamente rara. Il venditore di opzioni (o scrittore) deve essere pronto a vendere lo stock al prezzo di esercizio se esercitata.

Può sempre riacquistare l'opzione prima della scadenza se sceglie e ne componga uno con un prezzo di esercizio più elevato se il prezzo delle azioni si è raduna Il premio che ha ricevuto quando inizialmente lo ha venduto.

Molti scrittori alternativi vengono semplicemente esercitati dallo stock e poi riacquistano immediatamente più o più o meno stock e scrivono semplicemente più opzioni di chiamata.

L'acquirente di un'opzione non ha alcun obbligo: vende la sua scelta più tardi con un guadagno o una perdita, o lo esercita quando il prezzo delle azioni è in scadenza alla scadenza e può realizzare un profitto.

L'enorme maggioranza delle opzioni si svolge prima della scadenza e della ruggine in termini di costi fino a quando non è assolutamente utile da parte dello sfortunato acquirente che le vende. Quasi nessuna opzione è ora esercitata dall'acquirente. L'enorme maggioranza scade inutili.

Le nostre scelte di acquisto della strategia ci hanno dato un guadagno percentuale molto maggiore con un rischio potenziale molto più piccolo. Non dimenticare però che, per noi come acquirente, queste opzioni scadranno inutili se non vendute o esercitate entro la data di scadenza.

Il venditore o l'autore alternativo deve solo sedersi e attendere fino a scadere per scoprire se sarà esercitato. Se il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio alla scadenza, mantiene il premio e può scrivere un'altra alternativa esattamente sullo stesso titolo.

Quando il prezzo delle azioni è al di sopra del prezzo di esercizio, molto probabilmente sarà esercitato e dovrà vendere le sue azioni se non esce dalla posizione acquistando le sue scelte sul mercato aperto (abbastanza spesso a un prezzo più alto di quanto inizialmente vendeva loro per).

Lo svantaggio dell'acquisto dell'opzione rispetto allo stock fisico è che se avessi acquistato lo stock stesso, anche se il prezzo non si era spostato, lo possiede comunque, ma acquistando l'alternativa, se il costo non si muove nel desiderato Direzione, perdi una parte dei tuoi fondi commerciali.

Per guadagnare le scelte di negoziazione, la sicurezza sottostante deve muoversi abbastanza rapidamente nel modo in cui prevedi, oppure potresti perdere denaro a un tasso sempre crescente man mano che la data di scadenza si avvicina.

Come puoi vedere, le strategie di opzioni possono fornire rendimenti percentuali molto maggiori con un rischio inferiore per gli scambi identici. La maggior parte dei tuoi soldi rimane in sicurezza nei tuoi conti di trading invece di essere esposti al mercato.

Questo è solo 1 esempio di utilizzo del trading di opzioni per aumentare i rendimenti della borsa. Ci sono molti altri approcci e strategie per utilizzare le scelte e ti incoraggio a ricercarle ulteriormente.

Tutte le opzioni scadono inutili se non sono a portata di mano, quindi l'acquirente deve chiudere o esercitare la sua posizione entro la data di scadenza o prima della scadenza o perderà l'intero premio.

La parte del valore temporale del premio dell'opzione diminuisce gradualmente fino alla data di scadenza. Più vicino alla scadenza, più rapidamente il valore del tempo diminuisce, poiché c'è meno tempo per ottenere la scelta di procedere nella direzione desiderata per l'acquirente.

Per gli acquirenti, i principali trader consigliano di non mantenere un'opzione con meno di 30 giorni di scadenza a causa della crescita esponenziale nel decadimento del tempo in questo momento.

Per i venditori, di solito è più gratificante scrivere scelte che hanno 30 giorni o meno per la scadenza, a causa di questo identico effetto di decadimento. . . L'acquirente di queste opzioni ha le probabilità impilate contro di loro e prenderà un grande movimento di prezzo nella sua direzione preferita per produrre un profitto - ricorda, l'enorme maggioranza delle opzioni scade inutile - quindi questa è il lato di quegli strumenti che i ricchi di solito trovano. se stessi - solo un pensiero .. | - |