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옵션 거래 기본 사항

Chester Etheridge님이 5월 24, 2021에 게시함

대안 - 개요 | - |

대안은 구매자에게 주어진 날짜 이전에 지정된 가격으로 기본 주식 또는 선물 계약을 구매하거나 판매 (풋 옵션)를 구매하거나 판매 할 권리를 부여합니다.

즉, 옵션은 거래 가능한 보험 계약과 유사합니다.

투자자는 주가가 상승하는 경우 주가의 하락 또는 통화 옵션에 대한 보험으로 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 옵션을 구매하면 구매자가 기본 주식을 구매하거나 판매할지 여부를 선택할 수 있습니다. 구매 가격은 만료일 이전에 고정되며, 이는 도약의 경우 미래에 몇 년이 걸릴 수 있습니다.

옵션 거래는 높은 레버리지, 물리적 안전, 유연성, 현재 주식 포트폴리오에서 추가 수입을 창출하는 능력과 같은 높은 레버리지, 전체 위험이 낮은 등 모든 증권 거래소 투자자가 알아야 할 많은 이점이 있습니다.

옵션의 값은 기본 보안과 직접 ​​관련하여 변경됩니다. 옵션의 구매 가격은 보안의 구매 가격의 일부일 뿐이며 그 이유 때문에 높은 레버리지와 위험 감소를 제공합니다. 구매자가 손실 될 수있는 가장 많은 옵션은 보험료 또는 예금입니다.

미래 계약 자체의 기본 주식을 구매함으로써 가격이 구매자 위치에 대비하면 훨씬 더 큰 손실이 가능합니다.

대안은 자체 상징으로, 풋 또는 전화, 만료 달 및 파업 가격 등 자체 상징으로 설명됩니다.

전화 선택은 강세 계약으로 구매자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기초 보안을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.

장소 옵션은 약세 계약으로 구매자에게 특정 날짜 또는 이전에 특정 가격으로 기초 보안을 판매 할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.

만료 달은 옵션 계약이 만료되는 달입니다.

타격 가격은 구매자가 전화를 구매할 수있는 가격) 또는 만료일까지 기본 보안을 판매 (PUT)입니다.

프리미엄은 옵션에 대한 지불 비용입니다.

본질적인 가치는 기본 보안의 현재 가격 과이 옵션의 타격 가격의 차이입니다.

시간 값은 옵션의 현재 프리미엄과 고유 가치의 차이입니다. 시간 값은 기본 보안의 변동성에 의해 영향을받을 수 있습니다.

돈 옵션의 모든 최대 90 %가 쓸모가 없으며, 그 기간은 만료일까지 천천히 감소합니다.

이 힌트는 트레이더에게 옵션 계약의 어느쪽에 있는지에 대한 매우 좋은 신호를 제공합니다. . . 일관된 이익을 얻는 전문가 옵션 트레이더는 일반적으로 구매하는 것보다 더 많은 옵션을 판매합니다.

그들이 구매하는 옵션 계약은 일반적으로 생리적 주식 포트폴리오를 헤지하기위한 것입니다. 이것은 돈과 거의 만료 풋 앤 콜에서 일관되게 저렴한 가격을 구매하는 펀터와 소형 트레이더들 사이의 강력한 차이점입니다. )) 그리고 매달 옵션 시장에서 돈을 버는 사람들은 항상 이러한 선택을 그들에게 판매함으로써 -이 보고서의 나머지 부분을 읽을 때 이것을 고려하십시오.

옵션 계약의 판매자는 구매자가 옵션을 행사하기로 결정할 때 계약을 충족해야합니다.

따라서, 그가 보유 할 때 보장 된 통화 옵션을 판매하고 주가가 만료시 옵션 파업 ​​가격보다 높으면, 옵션은 자금으로 알려져 있으며 판매자는 그의 주식을 옵션 구매자에게 판매해야합니다. 그가 행사하면 파업 가격.

때로는 돈을 벌 수있는 옵션이 운동을하지는 않지만 극히 드 rare니다. 옵션 판매자 (또는 작가)는 행사하면 파업 가격으로 주식을 판매 할 준비가되어 있어야합니다.

그는 주가가 상승한 경우 더 높은 타격 가격으로 선택하고 더 높은 타격 가격으로 하나를 구성하는 경우 만료 전에 옵션을 다시 구입할 수 있지만, 이는 일반적으로 옵션을 구매하기 위해 더 많은 비용을 지불해야하므로 자본 손실로 이어집니다. 그가 처음에 그것을 팔았을 때 그가받은 프리미엄.

많은 대안 작가들은 단순히 주식에서 운동을 한 다음 더 동일하거나 다른 주식을 즉시 다시 구매하고 더 많은 통화 옵션을 작성합니다.

옵션 구매자는 전혀 의무가 없습니다. 그는 나중에 자신의 선택을 이익이나 손실로 판매하거나 주가가 만료 될 때 돈을 벌고 이익을 돌릴 때 연습합니다.

대다수의 옵션은 만료되기 전에 개최되며 비용이 많이 들기 전에는 구매자를 판매 할 수없는 구매자가 전혀 사용하지 않을 때까지 계속됩니다. 구매자는 이제 거의 옵션을 행사하지 않습니다. 대다수는 무가치합니다.

우리의 선택 구매 전략은 훨씬 더 작은 잠재적 위험으로 훨씬 더 많은 비율의 이익을 얻었습니다. 우리에게 구매자로서 우리 에게이 옵션은 만료일로 팔리지 않거나 행사하지 않으면 쓸모없는 만료가 만료 될 것임을 잊지 마십시오.

대체 판매자 나 저자는 운동을 할 것인지 알아 내기 위해 만료 될 때까지 기다려야 만하면됩니다. 주가가 만료시 타격 가격보다 낮은 경우, 그는 보험료를 유지하고 정확히 동일한 주식보다 다른 대안을 쓸 수 있습니다.

주가가 타격 가격보다 높을 때, 그는 아마도 기회를 행사할 것이며, 그의 선택을 오픈 마켓으로 다시 구매하여 직책을 종료하지 않으면 주식을 판매해야합니다 (처음에 판매 한 것보다 더 높은 가격으로 그들).

물리적 주식을 통해 옵션을 구매하는 단점은 주식 자체를 구매 한 경우 가격이 움직이지 않더라도 여전히 소유하고 있지만 대안을 구매함으로써 비용이 원하는대로 이동하지 않으면 방향, 당신은 당신의 거래 자금의 일부를 잃습니다.

선택 거래 작업을 얻으려면 기본 보안은 예상대로 상당히 빠르게 이동해야합니다. 그렇지 않으면 만료 날짜가 가까워 질 때 점점 더 증가하는 비율로 돈을 잃을 수 있습니다.

보시다시피, 옵션 전략은 동일한 거래에 대한 위험이 적은 비율의 수익률을 훨씬 더 많이 제공 할 수 있습니다. 대부분의 돈은 시장에 노출되지 않고 거래 계좌에 안전하게 남아 있습니다.

이것은 옵션 거래를 사용하여 증권 거래소 수익률을 높이는 예입니다. 선택을 활용하기위한 더 많은 접근 방식과 전략이 있으며,이를 더 연구하는 것이 좋습니다.

모든 옵션은 자금이없는 경우 쓸모가 없어 지므로 구매자는 만료일 또는 만에 자신의 위치를 ​​폐쇄하거나 행사해야합니다. 그렇지 않으면 전체 프리미엄을 잃게됩니다.

옵션 프리미엄의 시간 값 부분은 만료 날짜까지 점진적으로 감소합니다. 만료가 가까워 질수록 구매자에게 원하는 방향으로 진행할 시간이 줄어드는 시간이 적기 때문에 시간 값이 더 빨리 감소합니다.

구매자의 경우, 최고 거래자는이 시간의 기하 급수적 인 성장으로 인해 30 일 이내에 만료되는 옵션을 유지하지 말라고 조언합니다.

공급 업체의 경우 일반적으로 정확히 동일한 시간 부패 효과로 인해 30 일 이하의 만료가있는 선택을 작성하는 것이 가장 보람있는 일입니다. . . 이러한 옵션의 구매자는 그들에 대해 확률이 쌓여 있으며 이익을 얻기 위해 선호하는 방향으로 큰 가격 이동을 취할 것입니다. 옵션의 대다수는 무가치 한 옵션이 만료됩니다. 그 자체 - 그냥 .. | - |