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Noções Básicas De Negociação De Opções

Publicado em Abril 24, 2021 por Chester Etheridge

Alternativas - uma visão geral | - |

As alternativas dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (uma opção de chamada) ou vender (uma opção de venda) o contrato de ações ou futuros subjacentes a um preço especificado antes de uma determinada data.

Em outras palavras, as opções são semelhantes aos contratos de seguro negociáveis.

Um investidor pode comprar uma opção de venda como seguro contra um declínio no preço das ações ou uma opção de chamada no caso de as ações subirem. A compra de uma opção oferece tempo ao comprador para escolher se eles comprarão ou venderão as ações subjacentes. O preço de compra está bloqueado antes da data de validade, que no caso de saltos pode estar no futuro.

A negociação de opções tem muitas vantagens que todo investidor da Bolsa de Valores deve conhecer, como alta alavancagem, menor risco geral do que possuir a segurança física, mais flexibilidade e a capacidade de criar receita adicional a partir de um presente portfólio de ações.

O valor de uma opção muda na conexão direta com a segurança subjacente. O preço de compra da opção é apenas uma fração do preço de compra da segurança e, por esse motivo, fornece alta alavancagem e risco reduzido - a maioria que um comprador pode perder é o prêmio ou o depósito, eles pagaram ao entrar no contrato.

Ao comprar as ações subjacentes do próprio contrato de futuros, é possível uma perda muito maior se o preço se mover contra a posição dos compradores.

Uma alternativa é descrita por seu próprio símbolo, seja uma colocação ou uma chamada, um mês de validade e um preço de exercício.

Uma opção de chamada é um contrato de alta, dando ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar a segurança subjacente a um preço específico em ou antes de uma data específica.

Uma opção de local é um contrato de baixa, dando ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender a segurança subjacente a um preço específico em ou antes de uma data específica.

O mês de validade é o mês em que o contrato de opção expira.

O preço de exercício é o preço que o comprador pode comprar) ou vender (colocar) a segurança subjacente até a data de validade.

O prêmio é o custo pago pela opção.

O valor intrínseco é a diferença entre o preço atual da segurança subjacente e o preço de exercício desta opção.

O valor do tempo é a diferença entre o prêmio atual da opção e o valor intrínseco. O valor do tempo pode ser afetado pela volatilidade da segurança subjacente.

Até 90 % de todas as opções de dinheiro expira sem valor e seu período que vale a pena diminuir lentamente até a data de validade.

Essa dica oferece aos traders um sinal muito bom sobre o lado de um contrato de opções que eles deveriam estar. . Os comerciantes de opções profissionais que obtêm ganhos consistentes geralmente vendem muito mais opções do que compram.

Os contratos de opção que eles compram geralmente são apenas para proteger suas carteiras de ações fisiológicas - essa é uma forte distinção entre os apostadores e os comerciantes compactos que consistentemente compram preços baixos, desde o seu dinheiro e o Expiry Puts and Chamadas, esperando um grande pagamento (improvável ) e os homens que realmente ganham dinheiro com o mercado de opções todos os meses, sempre vendendo essas opções para eles - considere isso ao ler o restante deste relatório.

O vendedor do contrato de opção deve cumprir o contrato quando o comprador decidir exercer a opção.

Portanto, se ele vendeu opções de compra coberta por suas participações, e o preço das ações está acima do preço de greve de opções no Expiry, diz-se que a opção está em dinheiro, e o vendedor deve vender suas ações para o comprador da opção no Preço de greve se ele for exercido.

Ocasionalmente, uma opção no dinheiro não será exercida, mas é extremamente rara. O vendedor de opções (ou escritor) deve estar pronto para vender as ações pelo preço de exercício se exercitado.

Ele sempre pode recomprar a opção antes do vencimento se optar por e compor um em um preço de ataque mais alto se o preço das ações se unir, mas isso leva a uma perda de capital, pois ele normalmente terá que pagar mais para comprar a opção em comparação com O prêmio que ele recebeu quando o vendeu inicialmente.

Muitos escritores alternativos simplesmente se exercitam a partir do estoque e, em seguida, instantaneamente compram mais do mesmo ou de outro estoque e apenas escrevem mais opções de compra.

O comprador de uma opção não tem obrigações-ele vende sua escolha posteriormente com um ganho ou uma perda, ou a exerce quando o preço das ações estiver em dinheiro no vencimento e ele pode obter lucro.

A enorme maioria das opções é mantida antes do expiração e da ferrugem em custo, até que não haja absolutamente nenhuma utilidade do infeliz comprador que as vende. Quase nenhuma opção agora é exercida pelo comprador. A enorme maioria expira sem valor.

Nossa estratégia de compra de escolhas nos deu um ganho percentual muito maior, com um risco potencial muito menor. Não se esqueça, porém, que, para nós, como comprador, essas opções expirarão inúteis se não forem vendidas ou exercidas até a data de validade.

O vendedor ou autor alternativo só precisa sentar e esperar até o término para descobrir se ele será exercido. Se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, ele mantém o prêmio e poderá escrever outra alternativa exatamente exatamente o mesmo estoque.

Quando o preço das ações estiver acima do preço de exercício, ele provavelmente será exercido e precisará vender suas ações se não sair da posição comprando suas escolhas de volta ao mercado aberto (muitas vezes a um preço mais alto do que ele foi vendido inicialmente eles para).

A desvantagem da compra da opção sobre o estoque físico é que, se você comprou o próprio estoque, mesmo que o preço não tivesse se movido, você ainda o possuiria, mas comprando a alternativa, se o custo não se mover no desejado Direção, você perde uma parte de seus fundos comerciais.

Para obter o trabalho de negociação de opções, a segurança subjacente deve se mover rapidamente da maneira que você antecipar, ou você pode perder dinheiro a uma taxa cada vez maior à medida que a data de validade se aproxima.

Como você pode ver, as estratégias de opções podem fornecer retornos percentuais muito maiores com menos risco para o comércio idêntico. A maioria do seu dinheiro permanece em segurança em suas contas comerciais, em vez de ser exposto ao mercado.

Este é apenas um exemplo de uso da negociação de opções para aumentar seus retornos da bolsa de valores. Existem muitas outras abordagens e estratégias para utilizar escolhas e eu o encorajo a pesquisá -las ainda mais.

Todas as opções expiram inútil se não estiverem em dinheiro, portanto o comprador deve fechar ou exercer sua posição na data ou antes da data de validade ou perderá todo o prêmio.

A parte do valor do tempo do prêmio da opção diminui gradualmente até a data de validade. Quanto mais perto do vencimento, mais rápido o valor do tempo diminui, pois há menos tempo para obter a opção de prosseguir na direção desejada para o comprador.

Para os compradores, os principais consultores de comerciantes não mantêm uma opção com menos de 30 dias para vencer devido ao crescimento exponencial na decomposição do tempo nesse período.

Para os fornecedores, geralmente é mais gratificante escrever opções que têm 30 dias ou menos para expirar, devido a esse efeito exatamente o mesmo tempo de decaimento. . .O comprador dessas opções tem as chances empilhadas contra elas e fará um grande movimento de preço em sua direção preferida para produzir um lucro - lembre -se, a enorme maioria das opções expira sem valor - então esse é o lado daqueles instrumentos que os ricos geralmente encontram eles mesmos - apenas um pensamento .. | - |