Facebook Twitter
pkeservice.com

Option Trading Basics

Publicerat på April 24, 2021 av Chester Etheridge

Alternativ - en översikt | - |

Alternativ ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa (ett samtalsalternativ) eller sälja (ett PUT -alternativ) det underliggande aktien eller futuresavtalet till ett specifikt pris upp före ett visst datum.

Med andra ord, alternativ liknar handelbara försäkringskontrakt.

En investerare kan köpa ett Put -option som försäkring mot en nedgång i aktiekursen eller ett samtalsalternativ i händelse av att aktien stiger. Att köpa ett alternativ ger köparen tid att välja om de kommer att köpa eller sälja det underliggande aktien. Inköpspriset är inlåst före utgångsdatumet, vilket i händelse av språng kan vara år in i framtiden.

Optionshandel har många fördelar som varje börsinvesterare bör veta om, till exempel hög hävstång, lägre total risk än att äga den fysiska säkerheten, mer flexibilitet och förmågan att skapa ytterligare inkomster från en nuvarande aktieportfölj.

Ett alternativs värde förändras i direkt anslutning till den underliggande säkerheten. Inköpspriset för alternativet är bara en bråkdel av inköpspriset för säkerheten och av den anledningen ger hög hävstång och minskad risk - det mest en optionsköpare kan förlora är premien eller insättningen, de betalar på att ingå kontraktet.

Genom att köpa det underliggande aktien i själva futuresavtalet är en mycket större förlust möjlig om priset rör sig mot köparens position.

Ett alternativ beskrivs av sin egen symbol, oavsett om det är ett samtal eller ett samtal, en utgångsmånad och ett strejkpris.

Ett samtalsval är ett hausseartat kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten, att köpa den underliggande säkerheten till ett visst pris före ett visst datum.

Ett platsalternativ är ett baisseartat kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris före eller före ett visst datum.

Utgångsmånaden är den månad som optionskontraktet löper ut.

Strejkpriset är det pris som köparen antingen kan köpa samtal) eller sälja (sätta) den underliggande säkerheten vid utgångsdatumet.

Premien är den kostnad som betalas för alternativet.

Det inneboende värdet är skillnaden mellan det nuvarande priset på den underliggande säkerheten och strejkpriset för detta alternativ.

Tidsvärdet är skillnaden mellan den aktuella premien för alternativet och det inneboende värdet. Tidsvärdet kan påverkas av volatiliteten i den underliggande säkerheten.

Upp till 90 procent av alla av pengaralternativen löper ut värdelösa och deras period värt långsamt minskar tills deras utgångsdatum.

Detta ledtråd erbjuder handlare ett mycket bra tecken på vilken sida av ett optionskontrakt de borde vara på. . . Professionella optioner som gör konsekventa vinster säljer vanligtvis mycket fler alternativ än de köper.

Alternativkontrakten som de köper är vanligtvis bara för att säkra sina fysiologiska aktieportföljer - detta är en stark skillnad mellan spelarna och kompakta handlare som konsekvent köper lågt priser, från sina pengar och nära utgångar och samtal, i hopp om en stor vinst (osannolikt ) Och de män som verkligen tjänar pengarna från optionsmarknaden varje månad genom att alltid sälja dessa val till dem - tänk på detta när du läser resten av denna rapport.

Säljaren av optionskontraktet kommer säkert att uppfylla kontraktet när köparen beslutar att utöva alternativet.

Därför, om han har sålt täckta samtalsalternativ över sina innehav, och aktiekursen ligger över alternativet Strike Price vid utgången, sägs alternativet vara i-The-Pengar, och säljaren måste sälja sina aktier till optionsköparen vid Strike Price om han tränade.

Ibland kommer ett alternativ i pengarna inte att utövas, men det är extremt sällsynt. Alternativförsäljaren (eller författaren) måste vara redo att sälja aktien till strejkpriset om det tränas.

Han kan alltid köpa tillbaka alternativet innan han utgår om han väljer att och komponera en i ett högre strejkpris om aktiekursen har samlats, men det leder till en kapitalförlust eftersom han normalt måste betala mer för att köpa alternativet tillbaka jämfört med Premien han fick när han ursprungligen sålde den.

Många alternativa författare blir helt enkelt utövade från beståndet och köper sedan omedelbart mer av samma eller ett annat lager och skriver bara fler samtalsalternativ.

Köparen av ett alternativ har inga skyldigheter alls-han säljer sitt val senare till en vinst eller en förlust, eller utövar det när aktiekursen är pengarna vid utgången och han kan göra en vinst.

Den enorma majoriteten av alternativen hålls före utgången och rost i kostnaden tills det är absolut ingen användning från den olyckliga köparen som säljer dem. Knappast några alternativ utövas nu av köparen. Den enorma majoriteten löper ut värdelös.

Våra valköpsstrategi gav oss en mycket större procentuell vinst med en mycket mindre potentiell risk. Glöm inte att för oss som köpare kommer dessa alternativ att löpa ut värdelösa om de inte säljs eller utövas vid utgångsdatumet.

Den alternativa säljaren eller författaren måste bara luta sig tillbaka och vänta till utgången för att ta reda på om han kommer att utövas. Om aktiekursen är under strejkpriset vid utgången behåller han premien och kan skriva ett annat alternativ över exakt exakt samma aktie.

När aktiekursen är över strejkpriset kommer han troligen att utövas och kommer att behöva sälja sina aktier om han inte lämnar positionen genom att köpa sina val tillbaka till den öppna marknaden (ganska ofta till ett högre pris än han ursprungligen sålde dem för).

Nackdelen med att köpa alternativet över det fysiska beståndet är att om du köpte själva aktien, även om priset inte hade flyttat, skulle du fortfarande äga det, men genom att köpa alternativet, om kostnaden inte rör sig i det önskade Riktning, du tappar en del av dina handelsfonder.

För att tjäna valhandelsarbete måste den underliggande säkerheten röra sig ganska snabbt på det sätt du förutser, eller så kan du förlora pengar till en ständigt ökande takt när utgångsdatumet närmar sig.

Som ni ser kan optioner strategier ge mycket större procentuell avkastning med mindre risk för identisk handel. De flesta dina pengar förblir säkert i dina handelskonton istället för att utsättas för marknaden.

Detta är bara ett exempel på att använda optioner för att höja din börsavkastning. Det finns många fler tillvägagångssätt och strategier för att använda val och jag uppmuntrar dig att undersöka dem ytterligare.

Alla alternativ löper ut värdelösa om de inte är i pengarna till hands, så köparen måste stänga eller utöva sin ståndpunkt eller före utgångsdatumet eller så förlorar han hela premien.

Tidsvärdet för optionspremien minskar gradvis fram till utgångsdatum. Ju närmare utgången, desto snabbare minskar tidsvärdet, eftersom det är mindre tid att få valet att gå vidare i önskad riktning för köparen.

För köpare har Top Traders inte råd att inte behålla ett alternativ med mindre än 30 dagar att utgå på grund av den exponentiella tillväxten i tidsförfall under denna tid.

För leverantörer är det vanligtvis mest givande att skriva val som har 30 dagar eller mindre att utgå, på grund av exakt samma tid förfallseffekt. . . Köparen av dessa alternativ har oddsen staplas mot dem och kommer att ta en stor prisrörelse i hans föredragna riktning för att ge en vinst - Kom ihåg att den enorma majoriteten av alternativen löper ut värdelös - så detta är sidan av dessa instrument som de rika vanligtvis hittar själva - bara en tanke .. | - |