Facebook Twitter
pkeservice.com

Opsiyon Ticaretinin Temelleri

Nisan 24, 2021 tarihinde Chester Etheridge tarafından yayınlandı

Alternatifler - Genel Bakış | - |

Alternatifler, alıcıya, belirli bir tarihten önce belirli bir fiyata dayanak hisse senedi veya vadeli işlem sözleşmesini satın alma (bir çağrı seçeneği) veya satma (çağrı seçeneği) satın alma hakkını vermez.

Başka bir deyişle, seçenekler işlem görülebilir sigorta sözleşmelerine benzer.

Bir yatırımcı, hisse senedinin yükselmesi durumunda hisse senedi fiyatındaki düşüşe veya bir çağrı seçeneğine karşı sigorta olarak bir seçeneği satın alabilir. Bir seçenek satın almak, alıcıya temel stok satın alıp almayacaklarını seçmek için zaman verir. Satınalma fiyatı, atışlar durumunda yıllarca gelecekte olabilecek son kullanma tarihinden önce kilitlenir.

Seçenek ticareti, her borsa yatırımcısının yüksek kaldıraç, fiziksel güvenliğe sahip olmaktan daha düşük genel risk, daha fazla esneklik ve mevcut bir hisse senedi portföyünden ek gelir yaratma yeteneği gibi birçok avantajı vardır.

Bir seçeneğin değeri, temel güvenliğe doğrudan bağlantıda değişir. Seçeneğin satın alma fiyatı, güvenliğin satın alma fiyatının sadece bir kısmıdır ve bu nedenle yüksek kaldıraç ve azaltılmış risk sağlar - alıcının kaybedebileceği en fazla seçenek prim veya depozitodur, sözleşmeye girme için ödeme yaparlar.

Vadeli işlem sözleşmesinin altında yatan hisse senedini satın alarak, fiyat alıcılar pozisyonuna karşı hareket ederse çok daha büyük bir kayıp mümkündür.

Bir alternatif, ister bir çağrı, ister bir çağrı, bir son kullanma ayı ve grev fiyatı olsun, kendi sembolü ile tanımlanır.

Çağrı seçimi, alıcıya belirli bir tarihte veya daha önce belirli bir fiyata satın alma yükümlülüğünü değil, alıcıya yükümlülüğü vermeyen bir yükseliş sözleşmesidir.

Bir yer seçeneği, alıcıya belirli bir tarihte veya daha önce belirli bir fiyata satma yükümlülüğünü değil, alıcıya yükümlülüğü vermeyen bir düşüş sözleşmesidir.

Son kullanma ayı, opsiyon sözleşmesinin sona erdiği aydır.

Grev fiyatı, alıcının çağrı satın alabileceği fiyattır) veya altta yatan güvenliği son kullanma tarihine kadar satar (koyar).

Premium, opsiyon için ödenen maliyettir.

İçsel değer, temel güvenliğin mevcut fiyatı ile bu seçeneğin grev fiyatı arasındaki farktır.

Zaman değeri, seçeneğin mevcut primi ile içsel değer arasındaki farktır. Zaman değeri, temel güvenliğin oynaklığından etkilenebilir.

Para opsiyonlarının yüzde 90'ına kadar değersizdir ve dönemleri değeri, son kullanma tarihlerine kadar yavaş yavaş azalır.

Bu ipucu, tüccarlara bir seçenek sözleşmesinin hangi tarafında olması gerektiği konusunda çok iyi bir işaret sunuyor. . Tutarlı kazançlar sağlayan profesyonel seçenekler genellikle satın aldıklarından çok daha fazla seçenek satar.

Satın aldıkları opsiyon sözleşmeleri genellikle sadece fizyolojik stok portföylerini korumaktır - bu, paralarından ve son kullanma son kullanma ve çağrılara sürekli olarak düşük fiyatlı satın alan bahisçiler ve kompakt tüccarlar arasında güçlü bir ayrımdır, büyük bir getiri umuyoruz (olası ) ve her ay opsiyon pazarından para kazanan erkekler, bu seçenekleri her zaman onlara satarak - lütfen bu raporun geri kalanını okurken bunu düşünün.

Opsiyon sözleşmesinin satıcısı, alıcı seçeneği kullanmaya karar verdiğinde sözleşmeyi karşılamak zorundadır.

Bu nedenle, varlıkları üzerinde kapalı çağrı seçenekleri sattıysa ve hisse senedi fiyatı son kullanma tarihinde opsiyon grev fiyatının üzerindeyse, opsiyonun para içinde olduğu söylenir ve satıcının hisselerini opsiyon alıcıya satması gerekir. Egzersiz yaparsa grev fiyatı.

Bazen para içi bir seçenek kullanılmayacaktır, ancak son derece nadirdir. Seçenek satıcısı (veya yazar), kullanılırsa hisse senedini grev fiyatından satmaya hazır olmalıdır.

Hisse senedi fiyatı toplanırsa, daha yüksek bir grev fiyatında bir tane seçerse ve oluşturursa, her zaman sona ermeden önce seçeneği geri alabilir, ancak bu, normalde seçeneği geri satın almak için daha fazla ödemek zorunda kalacağı için sermaye kaybına yol açar. Başlangıçta sattığında aldığı prim.

Birçok alternatif yazar stoktan egzersiz yapar ve daha sonra aynı veya başka bir hisse senedinden daha fazlasını yeniden satın alır ve daha fazla çağrı seçeneği yazar.

Bir opsiyonun alıcısının hiçbir yükümlülüğü yoktur-daha sonra bir kazanç veya kayıpla seçimini satar veya hisse senedi fiyatı paranın son kullanıldığında ve kar elde edebildiğinde onu kullanır.

Seçeneklerin büyük çoğunluğu sona ermeden önce yapılır ve onları satan şanssız alıcıdan kesinlikle bir faydası olmayacak kadar maliyetle paslanır. Artık alıcı tarafından neredeyse hiç seçenek kullanılmıyor. Büyük çoğunluğun süresi değersizdir.

Seçimler satın alma stratejimiz bize çok daha küçük bir potansiyel riskle çok daha büyük bir yüzde kazanç sağladı. Unutmayın ki, alıcı olarak bizim için, bu seçeneklerin süresi sona ermediği veya kullanılması durumunda değersiz olacaktır.

Alternatif satıcı veya yazar sadece arkanıza yaslanıp egzersiz yapılıp çalışmayacağını öğrenmek için sona erdirilmelidir. Hisse senedi fiyatı sona erdiğinde grev fiyatının altındaysa, primi korur ve tam olarak aynı hisse senedine başka bir alternatif yazabilir.

Hisse senedi fiyatı grev fiyatının üzerindeyse, büyük olasılıkla uygulanacak ve seçimlerini açık pazara geri satın alarak pozisyondan çıkmazsa hisselerini satması gerekecektir (genellikle başlangıçta satıldığından daha yüksek bir fiyata Onlar için).

Fiziksel stok üzerinden seçeneği satın almanın dezavantajı, hisse senedinin kendisini satın aldıysanız, fiyat hareket etmese bile, hala sahip olursunuz, ancak maliyet istenen hareket etmezse alternatif satın alarak Yönetmen, ticaret fonlarınızın bir kısmını kaybedersiniz.

Seçim ticareti yapmak için, temel güvenliğin öngördüğünüz şekilde oldukça hızlı bir şekilde hareket etmesi gerekir veya son kullanma tarihi yaklaştıkça artan bir oranda para kaybedebilirsiniz.

Gördüğünüz gibi, opsiyon stratejileri, aynı ticaret için daha az riskle daha fazla yüzde getiri sağlayabilir. Paranızın çoğu, piyasaya maruz kalmak yerine ticaret hesaplarınızda güvenli bir şekilde kalır.

Bu, borsalarınızı artırmak için seçenek ticaretini kullanmanın sadece 1 örneğidir. Seçimleri kullanmak için daha birçok yaklaşım ve strateji var ve onları daha fazla araştırmanızı öneririm.

Elde parada değilse, tüm seçeneklerin süresi dolar, bu nedenle alıcı, son kullanma tarihinde veya daha önce pozisyonunu kapatmalı veya kullanmalıdır, aksi takdirde tüm primi kaybeder.

Seçenek priminin zaman değeri kısmı, son kullanma tarihine kadar kademeli olarak azalır. Son kullanma süresi ne kadar yakın olursa, zaman değeri o kadar hızlı azalır, çünkü alıcı için istenen yönde ilerleme seçeneğini elde etmek için daha az zaman vardır.

Alıcılar için, üst düzey tüccarlar, bu zamanda zaman bozulmasındaki üstel büyüme nedeniyle sona ermesi için 30 günden az bir seçenek sürdürmemeleri için danışmanlık yaparlar.

Tedarikçiler için, aynı zamanda bozulma etkisi nedeniyle, 30 gün veya daha kısa sürede sona erecek seçimler yazmak genellikle en ödüllendiricidir. . Bu seçeneklerin alıcısı onlara karşı yığılmış olasılıklara sahiptir ve bir kâr elde etmek için tercih ettiği yönde büyük bir fiyat hareketi alacaktır - unutmayın, seçeneklerin büyük çoğunluğu değersizdir - bu yüzden bu enstrümanların tarafıdır. kendileri - sadece bir düşünce .. | - |