فیس بک ٹویٹر
pkeservice.com

آپشن ٹریڈنگ کی بنیادی باتیں

اپریل 24, 2021 کو Chester Etheridge کے ذریعے شائع کیا گیا

متبادلات - ایک جائزہ | - |

متبادل خریدار کو حق دیتے ہیں ، لیکن ذمہ داری نہیں ، خریدنے (کال کا آپشن) خریدنے یا (ایک پوٹ آپشن) کسی مخصوص تاریخ سے پہلے ایک مخصوص قیمت پر بنیادی اسٹاک یا فیوچر معاہدہ خریدنے یا بیچنا۔

دوسرے لفظوں میں ، اختیارات تجارت کے قابل انشورنس معاہدوں سے ملتے جلتے ہیں۔

اسٹاک کی قیمت میں کمی کے خلاف انشورنس کے طور پر ایک سرمایہ کار ایک پوٹ آپشن خرید سکتا ہے یا اگر اسٹاک میں اضافہ ہوتا ہے۔ کسی آپشن کی خریداری سے خریدار کو یہ انتخاب کرنے کا وقت ملتا ہے کہ آیا وہ بنیادی اسٹاک خریدیں گے یا فروخت کریں گے۔ خریداری کی قیمت ختم ہونے والی تاریخ سے پہلے ہی بند ہے ، جو کودنے کی صورت میں مستقبل میں برسوں کا وقت ہوسکتا ہے۔

آپشنز ٹریڈنگ کے بہت سارے فوائد ہیں جن کے بارے میں ہر اسٹاک ایکسچینج سرمایہ کار کو معلوم ہونا چاہئے ، جیسے اعلی بیعانہ ، جسمانی حفاظت کے مالک ہونے سے کم مجموعی خطرہ ، زیادہ لچک اور موجودہ اسٹاک پورٹ فولیو سے اضافی آمدنی پیدا کرنے کی صلاحیت۔

بنیادی سیکیورٹی سے براہ راست تعلق میں کسی آپشن کی قدر میں تبدیلی آتی ہے۔ آپشن کی خریداری کی قیمت محض سیکیورٹی کی خریداری کی قیمت کا ایک حصہ ہے اور اسی وجہ سے اعلی بیعانہ اور کم خطرہ مہیا کرتا ہے - سب سے زیادہ آپشن خریدار کھو سکتا ہے وہ پریمیم ، یا جمع کرواتا ہے ، انہوں نے معاہدے میں داخل ہونے پر ادائیگی کی۔

فیوچر معاہدہ کا بنیادی ذخیرہ خود خرید کر ، اگر قیمت خریداروں کی پوزیشن کے خلاف بڑھ جاتی ہے تو اس سے کہیں زیادہ بڑا نقصان ممکن ہے۔

ایک متبادل کو اس کی اپنی علامت کے ذریعہ بیان کیا گیا ہے ، چاہے وہ پوٹ ہو یا کال ہو ، میعاد ختم ہونے کا مہینہ اور ہڑتال کی قیمت ہو۔

کال کا انتخاب ایک تیزی کا معاہدہ ہے ، جس سے خریدار کو کسی خاص تاریخ پر یا اس سے پہلے کسی خاص قیمت پر بنیادی سیکیورٹی خریدنے کا حق ، لیکن ذمہ داری نہیں ہے۔

ایک جگہ کا آپشن ایک مندی کا معاہدہ ہے ، جس سے خریدار کو حق ملتا ہے ، لیکن ذمہ داری نہیں ، کسی خاص تاریخ پر یا اس سے پہلے کسی خاص قیمت پر بنیادی سیکیورٹی بیچنا۔

میعاد ختم ہونے والا مہینہ وہ مہینہ ہے جس کا آپشن معاہدہ ختم ہوجاتا ہے۔

ہڑتال کی قیمت وہ قیمت ہے جو خریدار یا تو کال خرید سکتا ہے) یا ختم ہونے والی تاریخ تک بنیادی سیکیورٹی فروخت (ڈال)۔

پریمیم وہ لاگت ہے جو آپشن کے لئے ادا کی جاتی ہے۔

اندرونی قیمت بنیادی سیکیورٹی کی موجودہ قیمت اور اس آپشن کی ہڑتال کی قیمت کے درمیان فرق ہے۔

وقت کی قیمت آپشن کے موجودہ پریمیم اور اندرونی مالیت کے درمیان فرق ہے۔ وقت کی قیمت بنیادی سیکیورٹی کی اتار چڑھاؤ سے متاثر ہوسکتی ہے۔

رقم کے اختیارات میں سے 90 فیصد تک کے آپشنز بیکار ہوجاتے ہیں اور ان کی مدت اس کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ تک آہستہ آہستہ کم ہوتی رہتی ہے۔

یہ اشارہ تاجروں کو ایک بہت اچھی علامت پیش کرتا ہے کہ آپ کو اختیارات کے معاہدے کے کس طرف سے ہونا چاہئے۔ . .وفریشنل آپشنز تاجر جو مستقل فوائد کرتے ہیں وہ عام طور پر ان کی خریداری سے کہیں زیادہ اختیارات فروخت کرتے ہیں۔

وہ جو آپشن معاہدوں کی خریداری کرتے ہیں وہ عام طور پر صرف ان کے جسمانی اسٹاک پورٹ فولیوز کو ہیج کرنے کے لئے ہوتے ہیں - یہ پنٹرز اور کمپیکٹ تاجروں کے مابین ایک مضبوط امتیاز ہے جو مستقل طور پر کم قیمت پر خریدتے ہیں ، ان کے پیسوں سے اور قریب قریب ختم ہونے والے پٹوں اور کالوں کی امید کرتے ہیں (امکان نہیں کہ اس کا امکان نہیں ہے۔ ) اور وہ مرد جو ہر مہینے آپشنز مارکیٹ سے واقعی رقم کماتے ہیں ، ان انتخاب کو ہمیشہ ان کو بیچ کر - براہ کرم اس پر غور کریں جب آپ اس رپورٹ کے باقی حصے کو پڑھتے ہیں۔

جب خریدار آپشن کو استعمال کرنے کا فیصلہ کرتا ہے تو آپشن معاہدہ بیچنے والا معاہدہ پر پورا اترنے کا پابند ہے۔

لہذا ، اگر اس نے اپنی ہولڈنگز پر کال شدہ کال کے اختیارات فروخت کردیئے ہیں ، اور اسٹاک کی قیمت میعاد ختم ہونے پر آپشن ہڑتال کی قیمت سے زیادہ ہے تو ، کہا جاتا ہے کہ یہ آپشن پیسہ میں ہے ، اور بیچنے والے کو اپنے حصص کو آپشن خریدار کو اس پر فروخت کرنا ہوگا۔ ہڑتال کی قیمت اگر اس نے ورزش کی ہے۔

کبھی کبھار ایک پیسہ میں آپشن استعمال نہیں کیا جائے گا ، لیکن یہ انتہائی نایاب ہے۔ اگر استعمال کیا گیا تو آپشن بیچنے والے (یا مصنف) کو ہڑتال کی قیمت پر اسٹاک فروخت کرنے کے لئے تیار رہنا چاہئے۔

اگر وہ اسٹاک کی قیمت میں اضافے کی وجہ سے زیادہ ہڑتال کی قیمت میں کسی کو منتخب کرتا ہے اور تحریر کرنے سے پہلے تو وہ ہمیشہ آپشن کو خرید سکتا ہے ، لیکن اس سے سرمائے کا نقصان ہوتا ہے کیونکہ اس کے مقابلے میں اسے عام طور پر آپشن کی خریداری کے لئے زیادہ قیمت ادا کرنا پڑے گی۔ جب اس نے ابتدائی طور پر اسے فروخت کیا تو اس نے جو پریمیم وصول کیا۔

بہت سارے متبادل مصنفین کو آسانی سے اسٹاک سے ورزش کی جاتی ہے اور پھر فوری طور پر اسی یا کسی اور اسٹاک میں سے زیادہ دوبارہ خریدیں اور صرف کال کے مزید اختیارات لکھیں۔

کسی آپشن کے خریدار کی کوئی ذمہ داری نہیں ہوتی ہے-وہ بعد میں اپنی پسند کو کسی فائدہ یا نقصان پر فروخت کرتا ہے ، یا جب اسٹاک کی قیمت ختم ہونے کے وقت رقم میں پیسہ لگ جاتی ہے اور وہ منافع کما سکتا ہے۔

اختیارات کی بڑی اکثریت ختم ہونے اور لاگت میں زنگ لگانے سے پہلے اس وقت تک رکھی جاتی ہے جب تک کہ ان کو فروخت کرنے والے بے ہودہ خریدار کی طرف سے کوئی فائدہ نہ ہو۔ شاید ہی کوئی اختیارات خریدار کے ذریعہ استعمال ہوں۔ بہت بڑی اکثریت بیکار ہے۔

ہمارے انتخاب کو خریدنے کی حکمت عملی نے ہمیں بہت کم ممکنہ خطرہ کے ساتھ بہت زیادہ فیصد حاصل کیا۔ اگرچہ ، خریدار کی حیثیت سے ہمارے لئے ، یہ اختیارات کو مت بھولنا ، یہ اختیارات بیکار ہوجائیں گے اگر ختم ہونے والی تاریخ کے ذریعہ فروخت یا استعمال نہ کریں۔

متبادل بیچنے والے یا مصنف کو صرف پیچھے بیٹھنا پڑتا ہے اور ختم ہونے تک انتظار کرنا پڑتا ہے تاکہ یہ معلوم کیا جاسکے کہ آیا اس کا استعمال کیا جائے گا۔ اگر اسٹاک کی قیمت میعاد ختم ہونے پر ہڑتال کی قیمت سے کم ہے تو ، وہ پریمیم برقرار رکھتا ہے اور بالکل اسی اسٹاک پر ایک اور متبادل لکھ سکتا ہے۔

جب اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے زیادہ ہے تو ، شاید اس کا استعمال کیا جائے گا اور اگر وہ اپنے انتخاب کو کھلی مارکیٹ میں واپس نہیں خرید کر پوزیشن سے باہر نہیں ہوتا ہے تو اپنے حصص کو فروخت کرنے کی ضرورت ہوگی (ابتدائی طور پر اس سے زیادہ قیمت پر اس نے فروخت کی تھی۔ ان کے لئے)۔

جسمانی اسٹاک پر آپشن خریدنے کی خرابی یہ ہے کہ اگر آپ نے خود ہی اسٹاک خریدا ، یہاں تک کہ اگر قیمت منتقل نہ ہوتی تو بھی آپ اس کے مالک ہوتے ، لیکن متبادل خرید کر ، اگر لاگت مطلوبہ میں منتقل نہیں ہوتی ہے۔ سمت ، آپ اپنے تجارتی فنڈز کا ایک حصہ کھو دیتے ہیں۔

انتخاب کے تجارتی کام کو کمانے کے ل the ، بنیادی سیکیورٹی کو جس طرح سے آپ کی توقع ہے اس میں کافی تیزی سے حرکت کرنا ہوگی ، یا آپ بڑھتی ہوئی شرح پر پیسہ کھو سکتے ہیں کیونکہ میعاد ختم ہونے کی تاریخ قریب آتی ہے۔

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں ، اختیارات کی حکمت عملی ایک جیسی تجارت کے لئے کم خطرہ کے ساتھ بہت زیادہ فیصد منافع فراہم کرسکتی ہے۔ آپ کے زیادہ تر پیسہ بازار کے سامنے آنے کے بجائے آپ کے تجارتی اکاؤنٹس میں محفوظ طریقے سے رہتا ہے۔

یہ آپ کے اسٹاک ایکسچینج ریٹرن کو بڑھانے کے لئے اختیارات کی تجارت کے استعمال کی صرف 1 مثال ہے۔ انتخاب کو بروئے کار لانے کے لئے اور بھی بہت سارے نقطہ نظر اور حکمت عملی ہیں اور میں آپ کو ان کی مزید تحقیق کرنے کی ترغیب دیتا ہوں۔

اگر وہ ہاتھ میں پیسہ نہیں رکھتے ہیں تو تمام اختیارات بیکار ہوجاتے ہیں ، لہذا خریدار کو ختم ہونے والی تاریخ پر یا اس سے پہلے اپنی پوزیشن بند کرنا یا اس کا استعمال کرنا ہوگا یا وہ پورا پریمیم کھو دے گا۔

آپشن پریمیم کا وقت کی قیمت کا حصہ میعاد ختم ہونے کی تاریخ تک آہستہ آہستہ کم ہوتا ہے۔ میعاد ختم ہونے کے قریب ، وقت کی قدر میں تیزی سے کمی واقع ہوتی ہے ، کیونکہ خریدار کے لئے مطلوبہ سمت میں آگے بڑھنے کا انتخاب حاصل کرنے کے لئے کم وقت ہوتا ہے۔

خریداروں کے ل top ، ٹاپ ٹریڈرز مشورہ دیتے ہیں کہ اس وقت میں وقت کے خاتمے میں کفایت شعاری میں اضافے کی وجہ سے 30 دن سے بھی کم عرصے کے ساتھ کوئی آپشن برقرار نہ رکھیں۔

دکانداروں کے لئے ، عام طور پر یہ انتخاب لکھنا سب سے زیادہ فائدہ مند ہوتا ہے جن کی میعاد ختم ہونے کے لئے 30 دن یا اس سے کم وقت ہوتا ہے ، کیونکہ اسی وقت کے خاتمے کے اثر کی وجہ سے۔ . . ان اختیارات کے خریدار کی مشکلات ان کے خلاف ہیں اور منافع پیدا کرنے کے ل his اس کی ترجیحی سمت میں قیمت کی ایک بڑی حرکت ہوگی۔ خود - صرف ایک سوچ .. | - |