Facebook Twitter
pkeservice.com

Tùy Chọn Giao Dịch Cơ Bản

Đăng trên Tháng Tư 24, 2021 bởi Chester Etheridge

Giải pháp thay thế - Tổng quan | - |

Các lựa chọn thay thế cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua (tùy chọn cuộc gọi) hoặc bán (tùy chọn đặt) hợp đồng cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai cơ bản với mức giá được chỉ định trước một ngày nhất định.

Nói cách khác, các tùy chọn tương tự như các hợp đồng bảo hiểm có thể giao dịch.

Một nhà đầu tư có thể mua một tùy chọn đặt làm bảo hiểm chống lại sự sụt giảm giá cổ phiếu hoặc tùy chọn cuộc gọi trong trường hợp cổ phiếu tăng. Mua một tùy chọn cho người mua thời gian để chọn xem họ sẽ mua hay bán cổ phiếu cơ bản. Giá mua bị khóa trước ngày hết hạn, trong trường hợp có những bước nhảy có thể là nhiều năm trong tương lai.

Giao dịch tùy chọn có rất nhiều lợi thế mà mọi nhà đầu tư giao dịch chứng khoán nên biết, chẳng hạn như đòn bẩy cao, rủi ro tổng thể thấp hơn so với việc sở hữu an toàn vật lý, linh hoạt hơn và khả năng tạo thêm thu nhập từ danh mục cổ phiếu hiện tại.

Giá trị của một tùy chọn thay đổi trong kết nối trực tiếp với bảo mật cơ bản. Giá mua của tùy chọn chỉ là một phần giá mua của bảo mật và vì lý do đó cung cấp đòn bẩy cao và giảm rủi ro - nhiều người mua tùy chọn có thể mất là phí bảo hiểm, hoặc tiền gửi, họ đã trả khi tham gia hợp đồng.

Bằng cách mua cổ phiếu cơ bản của hợp đồng tương lai, một khoản lỗ lớn hơn nhiều là có thể nếu giá di chuyển so với vị trí người mua.

Một giải pháp thay thế được mô tả bởi biểu tượng riêng của nó, cho dù đó là một cuộc gọi hay một cuộc gọi, một tháng hết hạn và giá đình công.

Lựa chọn cuộc gọi là một hợp đồng tăng, cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua bảo mật cơ bản với giá cụ thể vào hoặc trước một ngày cụ thể.

Tùy chọn địa điểm là một hợp đồng giảm giá, cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, bán bảo mật cơ bản với giá cụ thể vào hoặc trước một ngày cụ thể.

Tháng hết hạn là tháng mà hợp đồng tùy chọn hết hạn.

Giá đình công là giá mà người mua có thể mua cuộc gọi) hoặc bán (đặt) bảo mật cơ bản vào ngày hết hạn.

Phí bảo hiểm là chi phí được trả cho tùy chọn.

Giá trị nội tại là sự khác biệt giữa giá hiện tại của bảo mật cơ bản và giá thực hiện của tùy chọn này.

Giá trị thời gian là sự khác biệt giữa phí bảo hiểm hiện tại của tùy chọn và giá trị nội tại. Giá trị thời gian có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động của bảo mật cơ bản.

Lên đến 90 phần trăm của tất cả các tùy chọn tiền hết hạn vô giá trị và thời gian của họ có giá trị từ từ giảm cho đến khi hết hạn.

Gợi ý này cung cấp cho các nhà giao dịch một dấu hiệu rất tốt về phía nào của một hợp đồng tùy chọn mà họ nên thực hiện. . .

Các hợp đồng tùy chọn mà họ mua thường chỉ là để phòng ngừa danh mục đầu tư cổ phiếu sinh lý của họ - đây là sự khác biệt mạnh mẽ giữa những người đánh cược và các thương nhân nhỏ gọn, những người luôn mua giá thấp, từ tiền của họ và gần hết hạn và các cuộc gọi, hy vọng sẽ có một khoản tiền lớn (không thể xảy ra ) và những người đàn ông thực sự kiếm tiền từ thị trường tùy chọn mỗi tháng, bằng cách luôn bán những lựa chọn này cho họ - vui lòng xem xét điều này khi bạn đọc phần còn lại của báo cáo này.

Người bán hợp đồng tùy chọn chắc chắn sẽ đáp ứng hợp đồng khi người mua quyết định thực hiện tùy chọn.

Do đó, nếu anh ta được bán các tùy chọn cuộc gọi được bảo hiểm so với nắm giữ của anh ta và giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện tùy chọn khi hết hạn, tùy chọn này được cho là có tiền và người bán phải bán cổ phần của mình cho người mua tùy chọn tại Giá tấn công nếu anh ta tập thể dục.

Thỉnh thoảng, một lựa chọn trong số tiền sẽ không được thực hiện, nhưng nó cực kỳ hiếm. Người bán tùy chọn (hoặc người viết) phải sẵn sàng bán cổ phiếu với giá đình công nếu được thực hiện.

Anh ta luôn có thể mua lại tùy chọn trước khi hết hạn nếu anh ta chọn và soạn một với giá tấn công cao hơn nếu giá cổ phiếu đã tăng, nhưng điều đó dẫn đến mất vốn vì anh ta thường phải trả nhiều tiền hơn để mua lại tùy chọn so với Phí bảo hiểm anh nhận được khi ban đầu bán nó.

Nhiều nhà văn thay thế chỉ đơn giản là được tập thể dục từ cổ phiếu và sau đó mua lại ngay lập tức giống nhau hoặc một cổ phiếu khác và chỉ viết nhiều tùy chọn cuộc gọi hơn.

Người mua tùy chọn hoàn toàn không có nghĩa vụ nào-anh ta bán sự lựa chọn của mình sau này với mức lãi hoặc lỗ, hoặc thực hiện khi giá cổ phiếu là tiền khi hết hạn và anh ta có thể kiếm được lợi nhuận.

Phần lớn các lựa chọn được tổ chức trước khi hết hạn và bị rỉ sét chi phí cho đến khi hoàn toàn không sử dụng từ người mua bất hạnh bán chúng. Hầu như không có bất kỳ lựa chọn nào được thực hiện bởi người mua. Đại đa số hết hạn vô giá trị.

Chiến lược mua lựa chọn của chúng tôi đã cho chúng tôi tăng tỷ lệ phần trăm lớn hơn nhiều với rủi ro tiềm năng nhỏ hơn nhiều. Đừng quên mặc dù vậy, đối với chúng tôi là người mua, các tùy chọn này sẽ hết hạn vô giá trị nếu không được bán hoặc thực hiện vào ngày hết hạn.

Người bán hoặc tác giả thay thế chỉ phải ngồi lại và đợi cho đến khi hết hạn để tìm hiểu xem anh ta có được tập thể dục không. Nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá đình công khi hết hạn, anh ta vẫn giữ được phí bảo hiểm và có thể viết một giải pháp thay thế khác trên chính xác cùng một cổ phiếu.

Khi giá cổ phiếu cao hơn giá đình công, rất có thể anh ta sẽ được thực hiện và sẽ cần phải bán cổ phần của mình nếu anh ta không thoát khỏi vị trí bằng cách mua các lựa chọn của mình trở lại thị trường mở (khá thường xuyên với giá cao hơn so với anh ta đã bán ban đầu họ cho).

Hạn chế của việc mua tùy chọn so với cổ phiếu vật lý là nếu bạn mua cổ phiếu, ngay cả khi giá chưa chuyển, bạn vẫn sở hữu nó, nhưng bằng cách mua giải pháp thay thế, nếu chi phí không di chuyển trong Hướng dẫn, bạn mất một phần tiền giao dịch của mình.

Để kiếm được các lựa chọn công việc giao dịch, bảo mật cơ bản phải di chuyển khá nhanh theo cách bạn dự đoán hoặc bạn có thể mất tiền với tốc độ ngày càng tăng khi ngày hết hạn đến gần hơn.

Như bạn có thể thấy, các chiến lược tùy chọn có thể cung cấp lợi nhuận tỷ lệ phần trăm lớn hơn nhiều với ít rủi ro hơn cho giao dịch giống hệt nhau. Hầu hết tiền của bạn vẫn an toàn trong tài khoản giao dịch của bạn thay vì được tiếp xúc với thị trường.

Đây chỉ là 1 ví dụ về việc sử dụng giao dịch tùy chọn để tăng lợi nhuận trao đổi chứng khoán của bạn. Có nhiều cách tiếp cận và chiến lược hơn để sử dụng các lựa chọn và tôi khuyến khích bạn nghiên cứu chúng thêm.

Tất cả các tùy chọn hết hạn vô giá trị nếu họ không có tiền, vì vậy người mua phải đóng hoặc thực hiện vị trí của mình vào hoặc trước ngày hết hạn hoặc anh ta sẽ mất toàn bộ phí bảo hiểm.

Phần giá trị thời gian của phí bảo hiểm tùy chọn giảm dần cho đến ngày hết hạn. Càng hết hạn, giá trị thời gian càng giảm, vì có ít thời gian hơn để có sự lựa chọn để tiến hành theo hướng mong muốn cho người mua.

Đối với người mua, các nhà giao dịch hàng đầu tư vấn không duy trì tùy chọn với ít hơn 30 ngày để hết hạn do sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong thời gian phân rã trong thời gian này.

Đối với các nhà cung cấp, thường là bổ ích nhất khi viết các lựa chọn có 30 ngày hoặc ít hơn để hết hạn, vì hiệu ứng phân rã cùng thời gian này. . . Người mua các lựa chọn đó có tỷ lệ cược xếp chồng lên họ và sẽ có một phong trào giá lớn theo hướng ưa thích của mình để tạo ra lợi nhuận - hãy nhớ rằng, phần lớn các lựa chọn hết hạn vô giá trị - vì vậy đây là khía cạnh của những công cụ mà người giàu có thường tìm thấy chính họ - chỉ là một suy nghĩ .. | - |