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期权交易基础

发表于 可能 24, 2021 作者: Chester Etheridge
替代方案 - 概述替代方案赋予买方以指定价格以指定价格的基础股票或期货合约,但没有义务(呼叫选项)或出售(呼叫选项)(一种拨打选项) 在给定日期之前。 换句话说,选项类似于可交易的保险合同。投资者可以在股票价格下跌或通话期权的情况下购买PUT选项作为保险,如果股票上涨。 购买期权使买方有时间选择他们将购买或出售基础股票。 购买价格在到期日之前被锁定,如果飞跃可能是未来的几年。 期权交易具有很多优势,每个证券交易所投资者都应该知道,例如高杠杆,总体风险较低,比拥有物理安全性,更多的灵活性以及从当前股票中创造额外收入的能力 文件夹。 选项的值在与基础安全性的直接连接中更改。 该期权的购买价格仅仅是担保购买价格的一小部分,因此提供了高杠杆和降低风险 - 购买者可能会损失最多的是保费或存款,他们在签订合同时支付了费用。 通过购买期货合约本身的基本股票,如果价格在买家职位上转移,则可能会有更大的损失。 替代方案是由其自己的符号(无论是看台还是通话,到期月和罢工价格)描述。呼叫选择是看涨的合同,赋予买方以在特定日期或之前以特定价格购买基础证券的权利但没有义务。 一个地点选项是看跌合同,赋予买方以特定价格或在特定日期之前或之前以特定价格出售基础安全性的权利,但没有义务。 到期月是期权合同到期的月份。 罢工价格是买方可以购买电话的价格)或在到期日之前出售基础安全性。 高级是为该期权支付的费用。 内在价值是基础安全性的当前价格与此选项的罢工价格之间的差额。 时间值是期权当前保费与内在价值之间的差异。 时间值可能会受到基础安全性的波动性的影响。 [@@@]所有资金选项中最多有90%的货币期权毫无价值,其期限逐渐下降,直到到期日期。 这个提示为交易者提供了一个很好的迹象,即他们应该使用的期权合同的哪一方。 。 。 他们购买的期权合约通常只是为了对冲他们的生理股票组合 - 这是下注者和紧凑型交易者之间的强烈区别,他们始终从价格购买低价,他们的钱和几乎有效期的投票和电话,电话,电话,电话,电话,电话 希望获得巨大的回报(不太可能),以及每个月真正从期权市场赚钱的男人,总是向他们出售这些选择 - 当您阅读本报告的其余部分时,请考虑一下。 当买家决定行使期权时,期权合同的卖方必将满足合同。因此,如果他在其股份上卖出了有盖的呼叫选项,并且股票价格高于到期时的期权罢工价格,则该期权据说是货币的,卖方必须出售他的 如果他的行使,则以罢工价格与期权购买者分享。 偶尔不会行使一个内在的选项,但这是极为罕见的。 期权卖方(或作家)必须准备好以行使价格出售股票。 如果他选择并在股票价格上涨的情况下,他总是可以在到期前回购,并以更高的打击价格组合,但这会导致资本损失,因为他通常必须支付更多费用 与他最初出售时收到的保费相比,购买该期权。许多替代作家只会从股票中锻炼,然后立即重新购买更多相同或其他股票,然后写更多的电话选项。 选项的购买者根本没有义务 - 他以后以收益或损失出售自己的选择,或者在股票价格到期时进行股票时行使该选择,他可以转动 利润。大部分选择都是在到期之前和生锈之前保留的,直到绝对没有卖掉它们的不幸的买家使用。 购买者现在几乎没有任何选择。 绝大多数人到期一文不值。 我们的选择策略为我们带来了更大的比例增长,潜在风险要小得多。 尽管对于我们作为购买者而言,不要忘记这一点,如果在到期日期后不出售或行使,这些选择将毫无价值。 替代卖家或作者只需要坐下来等到到期才能确定他是否会被锻炼。 如果股票价格低于到期时的打击价格,他将保留溢价,并且可以为完全相同的股票编写另一种选择。 当股票价格高于打击价格时,如果他不通过将自己的选择回到公开市场来退出职位时,他很可能会被行使,并且需要出售其股票(经常在 比他最初出售的价格高)。 在物理股票上购买该期权的缺点是,如果您购买了股票,即使价格没有搬家,您仍然会拥有它,但是如果购买替代品,则 成本不会朝期望的方向移动,您将失去一部分交易基金。 要赚取选择交易工作,基础安全必须以您预期的方式快速移动,否则您可能会随着到期日期的增加而以越来越多的损失。 如您所见,期权策略可以提供更大的百分比回报,而相同交易的风险较小。 您的大多数钱仍然安全地保留在您的交易帐户中,而不是暴露在市场上。 这只是使用期权交易来提高证券交易所退货的一个示例。 还有更多的方法和策略可以利用选择,我鼓励您进一步研究它们。 所有选项如果不是手头的货币,则所有选择都毫无价值,因此买方必须在到期日或之前关闭或行使他的位置,否则他将失去整个保费。 选项保费的时间值部分逐渐减少到到期日期。 接近到期的距离越近,时间值越快下降,因为有时间可以选择朝购买者朝着期望的方向前进的时间。 对于买家,顶级贸易商律师不保留少于30天的期权,因为这段时间的时间衰减呈指数增长。 对于供应商来说,编写有30天或更短的到期的选择通常是最有意义的,因为这种完全相同的时间衰减效果。 。 这些选择的买家与他们息息相关,并将朝其首选的方向带来巨大的价格转移以产生利润 - 请记住,绝大多数选择终止了毫无价值 - 因此,这是富人通常发现的那些乐器的一面 自己 - 只是一个想法...